저자: 이창대 · 한국인
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CES26 이후 현대차그룹의 로봇·자율주행 파급력을 강조하며 현대차그룹 관련주(현대모비스·현대오토에버·현대위아·현대글로비스)가 삼성·SK보다 큰 수급 집중을 받을 것으로 봄. 자동차를 피지컬 AI의 핵심으로 보고 원전·방산 순환 모멘텀도 언급. 다만 로봇 관련 실적 연결은 2~3년 걸린다고 봄.
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지금 CES 2026에서 현대차가 거의 주인공이라고 보고 있습니다. 우리나라 기업 중에서 네 개 그룹을 집중해서 봤었는데, 삼성, SK, LG, 현대차 그룹이었습니다. 툭 까놓고 보니 현대차 그룹의 파급력이 말도 안 되는 수준입니다.
자동차 섹터를 좋게 보는 이유는 뭘까요? 자동차는 보통 차화정으로 묶어 얘기하죠. 차화정을 기억하는 분들은 고리타분한 옛날 산업이라는 느낌을 받으실 겁니다. 재미도 없다는 인식도 많고요. 혁신이 딱히 없었기 때문입니다. 화학 쪽에서 한 번 혁신이 왔었고, 이번에는 자동차 쪽에서 혁신이 오면서 프리미엄을 받고 있습니다.
2020년에 그 인식을 바꾸는 계기가 있었습니다. 배터리였습니다. 화학은 고리타분하고 중국에 밀려 사양산업이라는 말까지 나왔는데, 2차전지 모멘텀을 받으면서 크게 올랐습니다. 이번에는 자동차가 2차전지의 뒤를 잇고 있습니다. 자동차는 경기가 좋으면 올라가고 경기가 나쁘면 떨어지는 업종이었는데, 이번에는 호경기에 혁신까지 붙었습니다. 로봇과 자율주행이 붙은 것입니다.
젠슨 황 엔비디아 CEO가 말하듯 AI의 최종 단계는 피지컬 AI입니다. 데이터센터를 깔고 인프라를 깔고 원전을 까는 이 고생도 결국 피지컬 AI를 돌리기 위해서입니다. 피지컬 AI는 AI의 연산 작용을 물리적 단계로 넘기는 것이고, 세계적으로 이를 대표하는 산업이 자율주행과 로봇입니다. 자율주행은 차를 물리적으로 이동시키는 것이고, 로봇도 마찬가지입니다.
AI로 들어오는 천문학적인 돈의 목적지가 결국 자율주행과 로봇이고, 이 둘을 모두 안고 가는 것이 자동차 산업입니다. 자율주행은 당연히 자동차가 담당하는 영역입니다. 로봇 역시 제조업, 공장 등 여러 산업에서 쓰이지만, 지금 자동차 쪽에서 가장 빠르고 적극적으로 도입되고 있습니다. 테슬라, 현대차 그룹, BMW 등 전 세계 자동차 업체들이 로봇을 가장 많이 도입하는 산업 중 하나입니다.
로봇과 자율주행이 붙으면서 혁신의 파급력이 굉장히 셉니다. 기준금리 인하와 유동성으로 혁신 업종이 오를 텐데, AI로 몰리는 돈은 결국 자율주행, 로봇을 포함한 자동차 쪽으로 몰릴 수밖에 없다는 것입니다.
경기 민감주 관점에서는 경기가 나쁜데 사람들이 차를 바꿀지 우려할 수 있습니다. 하지만 현대차 그룹은 우리나라 기업이라는 점이 자랑스럽습니다. 경기 민감주는 경기가 나빠졌을 때 외형을 확장하느냐가 중요한데, 현대차 그룹은 매출과 이익률 순위에서 세계 2, 3위까지 끌어올렸습니다. 외형을 많이 늘려 놓았고, 세계 점유율도 올려 놓은 상황입니다. 로봇, 자율주행, 금리 인하로 인한 호경기 전환까지 진행된다면 날개를 달 것이고, 앞으로 훨씬 더 큰 도약이 가능하다고 봅니다.
이번에 현대차 그룹이 보스턴 다이내믹스를 인수한 뒤 아틀라스 로봇을 공개했습니다. 허리부터 얼굴까지 360도로 돌아가는 모습이었습니다. 예전에 현대차가 외나무다리를 뛰어넘는 로봇을 공개했을 때는 잘한다는 평가였고, 테슬라가 옵티머스를 공개하면서 뒤처지는 것 아니냐는 우려가 있었는데, 아틀라스 공개로 다시 뒤집혔습니다.
CES 2026에서 우리나라 네 그룹 중 현대차의 파급력이 가장 컸습니다. 자동차 그룹이 로봇과 자율주행에서 가진 파급력이 삼성, SK, LG에 비해 임팩트가 훨씬 셌습니다. CES 이후 SK하이닉스, 삼성전자도 장기적으로 올라갈 모멘텀이 있겠지만, 현대차 그룹으로 수급이 집중될 것으로 보고 있습니다.
- **현대모비스**: 현대차 그룹에서 로보틱스 사업을 전개하는 기업입니다. 원래는 부품 업체라 따분한 종목이었지만, 로보틱스 사업을 담당하면서 기업 성격이 바뀌었습니다. - **현대오토에버**: 자율주행 수혜 종목으로 꼽혔고, 최근 많이 올랐습니다. 소프트웨어 기업으로서 마진 구조가 좋고 이익 모멘텀도 커서 프리미엄을 많이 받고 있습니다. 로봇 소프트웨어 솔루션까지 담당할 것이라는 기대가 붙으면서 주가가 계속 오르고 있습니다. - **현대위아**: 물류 로봇을 담당하게 될 기업입니다. 상대적으로 덜 올랐다가 최근 주가를 많이 올리고 있습니다. - **현대글로비스**: 순환출자 구조에서 영향력이 큽니다. 자동차 전문 해운 역할을 하기 때문에 수출이 활발해지면 함께 움직일 가능성이 큽니다.
이 세 종목 또는 네 종목(현대모비스, 현대오토에버, 현대위아, 현대글로비스)이 현대차, 기아보다 프리미엄을 더 받을 것으로 보입니다. 현대차와 기아는 삼성전자, SK하이닉스 같은 포지션으로 꾸준히 올라가는 흐름이 될 것입니다.
지난해 11월 젠슨 황 엔비디아 CEO가 한국을 방문해 만난 주요 기업은 SK, 삼성, 현대차였습니다. 당시 세계 시가총액 1위 기업의 CEO가 AI 시대 기업 회장들을 만났고, CES 2026과 피지컬 AI가 올해 트렌드가 될 것이라는 이야기가 많았습니다. 이 세 그룹 관련주만 샀어도 큰돈을 벌었을 것입니다.
당시 삼성과 SK는 분위기가 나쁘지 않았지만, 현대차는 답답해하는 사람이 많았습니다. 현대오토에버나 현대모비스도 반도체만큼 오르지 못했고, 11월까지만 해도 자동차를 사야 할지 고민하는 분위기였습니다. 그런데 현대차가 피지컬 AI의 정수라는 사실은 누구나 알고 있었습니다.
투자 성향에 따라 대응이 갈립니다. 답답함을 견디기 힘든 분은 신고가 돌파가 나올 때 진입하는 방식이 맞을 수 있습니다. 반대로 선취매를 원하는 분은 상승 전에 미리 담아두는 전략이 좋을 수 있습니다. 내가 어떤 투자 성향인지 아는 것이 중요합니다.
트럼프 행정부의 로봇 산업 육성 행정명령 이후, 제조국인 한국이 글로벌 로봇 공급망의 핵심 파트너로 부상할 가능성이 있습니다. 현대차도 이 관점에서 봐야 합니다. 일각에서는 중국, 미국, 일본에 비해 한국 로봇 기술이 뛰어나지 않다는 의견도 있습니다. 하지만 아틀라스를 보면 생각이 달라질 수 있습니다.
한국의 로봇 기업들이 미국, 일본에 비해 투자할 만한 곳이 적다는 평가는 레인보우로보틱스, 로보티즈, 하이젠, RNM, SPG 같은 개별 로봇 기업을 보고 내려지는 것입니다. 이들도 좋은 기업이지만, 현대차 그룹은 보스턴 다이내믹스를 끼고 있어 우려할 포인트가 거의 없다고 봅니다. 로봇 투자를 한다면 개별 로봇 기업보다 현대차 그룹 관련주가 더 안정적이고 파급력도 클 것입니다.
레인보우로보틱스는 삼성이 인수했기 때문에 지금은 쉬어가는 구간입니다. 크게 무너지지는 않고 있습니다. 현대차 그룹이 강세인 만큼, 삼성 쪽에서도 레인보우로보틱스나 로보티즈를 기반으로 시너지가 나올 가능성을 기대해 볼 만합니다.
최근 로봇 관련주 중 레인보우로보틱스, 로보티즈 등은 CES 개막 이후 하락세를 보이는 종목도 많습니다. 로봇 투자가 실적으로 연결되는 시점은 2, 3년 정도는 걸릴 것으로 봅니다. 데이터센터 같은 인프라가 제대로 갖춰지지 않은 상태에서 로봇 매출이 본격화되려면 시간이 필요하기 때문입니다. 데이터센터가 어느 정도 확보되는 단계부터 도입이 적극적으로 이뤄질 것입니다. 그 전까지는 기대감으로 오르고 빠지기를 반복하면서 우상향할 것으로 봅니다.
현대차는 단순 제조 기업에서 로봇 플랫폼 기업으로 전환하는 것으로 보입니다. 공장에도 도입하고, 테슬라처럼 방향성을 틀어 로봇 쪽으로 나아갈 것으로 예상됩니다. AI 관점에서 자율주행과 로봇은 연결 고리가 많기 때문에 동시에 사업을 전개하는 구간이라고 봅니다.
젠슨 황 CEO와 SK하이닉스 최태원 회장의 만남이 보도됐는데, 엔비디아와 SK하이닉스의 HBM 공급망 결속은 국내 반도체 생태계에 중요한 시사점을 줍니다. 오너 간 만남이 중요하고, 현재 동맹 구도를 어떻게 가져가느냐가 핵심입니다.
SK하이닉스는 엔비디아, TSMC와의 삼각 동맹 구도를 공고히 하는 것이 핵심일 것입니다. 삼성전자는 테슬라와의 시너지가 중요합니다. AI6 칩으로 넘어가면서 삼성전자가 다시 수를 따냈고, 삼성과 테슬라의 시너지, 그리고 오픈AI, AMD와 삼성전자의 삼각 동맹이 새롭게 구성될 가능성도 있습니다. 깜부(젠슨 황 회동) 자리에서 이재용 회장이 이건희 회장을 언급하며 편지를 받았다는 감동 스토리도 나왔습니다. SK하이닉스와의 동맹 구도는 있지만, 삼성이 엔비디아 쪽으로 치고 들어갈 여지도 많다고 봅니다.
작년에 트럼프 행정부 영향으로 조선, 원전, 로봇주가 많이 올랐습니다. 올해도 원전과 로봇주가 좋다고 말씀드렸는데, 지금 시장에서 가장 뜨거운 섹터는 방산입니다. 촬영 시점 기준으로 방산이 가장 뜨겁고, 시간이 지나면 원전 쪽으로 바람이 크게 불어올 것으로 봅니다. AI 데이터센터와 그래픽카드는 국가 전략 자산으로 평가받고 있고, 원전은 이와 연결된 자산입니다. 원전 쪽 투자 심리를 살리는 발언이 나올 것으로 기대합니다.
※ 본 내용은 유튜브 영상의 발언을 정리한 것이며, 투자 권유가 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
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