저자: 본부장 · 한국인
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트럼프 당선 확정 시 반도체·2차전지·자동차(반트럼프 섹터)는 관세 폭탄으로 약세 전망이라 당분간 매수 보류·관망 권고. 조선주는 LNG선 수요로 황금사이클 기대. 테슬라 밸류체인 업체는 조정 시 매수 기회로 제시. 근거로 테슬라의 트럼프 선거자금 100% 지원, IRA 폐지 가능성 낮음(반도체 법 유지 전망), 공화당 상원의 IRA 폐지 언급 부족 등을 듦.
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좋아요, 구독 부탁드립니다. 우리 주식 세장이 지금 좀 비상이 걸렸죠. 반트럼프 섹터에 물려 있는 분들이 연말까지 어떻게 대응해야 할지, 정말 대응책이 필요하다고 봅니다. 일단 트럼프의 반대편 섹터에 물려 계신 분들을 말씀하시는 거죠?
저는 반도체, 2차전지, 자동차 쪽이 많이 안 좋을 것 같습니다. 트럼프 당선이 확실시된 상황에서는 관세 폭탄을 이겨낼 수가 없을 거예요. 결국 정부도 스탠스를 바꿔야 합니다. 여기서 중요한 부분은 기업들이 방향을 어떻게 모색할지, 그리고 정부도 결국 방향을 모색해야 한다는 점입니다.
관세 폭탄을 기업들이 더 이상 감당할 수 있을지만 놓고 보면, 결국 지금 가고 있는 길을 꺾어서 다른 길을 개척해야 합니다. 그런 대처 방안이 가장 중요하다고 보고 있습니다. 지금 당장 반도체, 2차전지, 자동차가 떨어진다고 해서 아직은 매수를 조금 멈추는 게 맞다고 봅니다. 기업들의 입장 표명이나 정부에 대한 입장 표명이 명확하게 나온 뒤에 매수해도 늦지 않습니다.
반대로 조선은 호황입니다. LNG선이 계속 돌아다닐 수밖에 없으니까요. 트럼프 임기가 시작되어도 조선 쪽은 황금 사이클이 들어왔을 가능성이 높다고 봅니다. 조선주는 굉장히 느리게 움직이는 섹터 중 하나이기도 해서 이쪽은 괜찮습니다. 반트럼프로 분류되는 반도체, 2차전지, 자동차는 매수보다는 관망이 맞다고 보고 있습니다.
다만 이 안에서도 제가 늘 말씀드린 게 있습니다. 테슬라 공급망, 밸류체인 업체들은 오히려 조정이 나오면 기회라고 봅니다. 트럼프 당선에 가장 크게 수혜를 보는 쪽이 일론 머스크인데, 며칠 전 자료를 보니 글로벌 빅테크 기업들의 선거 자금이 구글, 메타, 엔비디아 등 해리스와 트럼프 쪽에 반반씩 나뉘어 있었습니다. 그런데 테슬라는 100% 트럼프입니다. 단 1%도 없어요. 그냥 올인한 겁니다.
규모는 정확히 모르지만 엄청나게 컸다고 들었습니다. 해리스 쪽은 아예 보지 않고 트럼프에 100% 올인했으니, 트럼프 관련 수혜를 당연히 받을 수밖에 없습니다. 오늘 장 초반도 그렇죠. 자율주행 관련주가 많이 움직이고 있고, 우주항공 쪽도 스페이스X 효과가 국내 증시에 전적으로 영향을 많이 주고 있다고 보시면 됩니다.
그래서 당분간은 트럼프 관련주, 일론 머스크 관련주로 보시는 게 맞다고 봅니다. 그 외에 삼성전자가 싸다, 누가 더 싸다 하는 종목들은 관심 종목에 넣어두시고, 정책 방향성이 확실하게 나오면 그때 매수해도 늦지 않다고 보고 있습니다.
투자자들이 우려하는 부분은 반도체법, 즉 IRA 폐지일 텐데요. 실제로 실현될 가능성은 본부장님 입장에서 몇 퍼센트 정도로 보시나요?
저는 거의 가능성이 없다고 봅니다. 칩스법 같은 것을 트럼프가 밀지 않는다고 폐지하기는 굉장히 어려울 거예요. 결국 미국도 먹고사는 건 반도체이고, 엔비디아 효과도 굉장히 크게 보고 있는 상황입니다. 글로벌 빅테크 기업들이 반도체법을 오히려 강화하려고 하는데, 국내 수출주들이 그 효과를 받지 못하는 상황을 가만히 둘까 싶습니다. 지금 공화당 상원의원들 중에도 IRA 폐지를 많이 이야기하는 의원은 거의 없습니다.
결국 트럼프가 독단적으로 밀고 나가야 하는데, 그건 어렵습니다. 관세 폭탄을 이야기하고 이것저것 하겠다고 하지만, 시간이 지나면 어떻게든 타협안이 나올 거라고 봅니다. 그때 국내 주식시장의 불확실성도 해소될 것입니다.
그렇다고 트럼프 당선이 확정됐으니 반도체, 2차전지를 보면 안 된다는 건 아닙니다. 단기적으로는 악재가 분명히 있는 것이 사실이므로, 주가가 조정을 받고 어느 정도 부실성이 해소된 뒤에 보셔도 나쁘지 않다고 말씀드리겠습니다.
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